【研究报告内容摘要】
金田铜业无老股转让。根据招股说明书披露的募集资金,预估金田铜业发行价为6.55元,预估市盈率22.97倍,低于有色金属冶炼和压延加工业一个月平均市盈率28.57倍,低于23倍市盈率红线。参与本次发行初步询价的通过公开募集方式设立的证券投资基金、基本养老保险基金、社保基金投资管理人管理的社会保障基金在以初步询价开始日前两个交易日2020年4月1日(t-6日)为基准日的前20个交易日(含基准日)所持有上海市场非限售a股股份和非限售存托凭证日均市值应为1,000万元(含)以上。其他参与本次发行初步询价的网下投资者及其管理的配售对象,以初步询价开始日前两个交易日2020年4月1日(t-6日)为基准日的前20个交易日(含基准日)所持有上海市场非限售a股股份和非限售存托凭证日均市值应为6,000万元(含)以上。综合考虑本次网下初始发行数量及财通证券对发行人的估值情况,主承销商将网下投资者管理的每个配售对象最低拟申购数量设定为500万股,拟申购数量最小变动单位设定为10万股,即网下投资者管理的每个配售对象的拟申购数量超过500万股的部分必须是10万股的整数倍,且不超过1,000万股。
